Assessing the loss due to working in the informal sector in Venezuela Translated title: Evaluación de las pérdidas asociadas al trabajo informal en Venezuela Translated title: L'évaluation des pertes liées à l'emploi informel au Venezuela

Abstract

In Venezuela, 40% of the workers are employed in the informal sector. This sector is known for being underproductive, meaning that the income received by its workers is less than what they could earn working in formal sector jobs. This paper uses data from the Household Sample Survey (2012-2013) to estimate differencein- differences linear and quantile regression models, controlling for some demographic characteristics, to quantify the loss associated with working in this market, as an indirect way to quantify the size of the informal sector. The parallel trend assumption is satisfied through propensity score matching, exception made for the highest quartile. The results suggest that informal sector workers lose about 34% of their potential income, loss that is larger for women and with an ambiguous behavior across levels of education. The study also indicates that the average difference in wages between the two sectors tends to narrow over time.

Translated abstract

En Venezuela, el 40% de los trabajadores está empleado en el sector informal. Este sector se caracteriza por baja productividad, lo que implica que el ingreso de los trabajadores que en él se emplean es inferior al que podrían obtener en empleos formales. Este trabajo utiliza datos de la Encuesta de Hogares por Muestreo (2012-2013) para estimar modelos de regresión lineal y por cuantil de diferencia en diferencias, utilizando algunas características demográficas como covariables. Se busca con ello cuantificar la pérdida asociada al trabajo en el sector informal, como una manera indirecta de estimar el tamaño del sector. Para satisfacer el supuesto de igual tendencia en los grupos se recurre a procesos de emparejamiento basados en el propensity score; este supuesto no se cumple para el cuantil superior de salarios. Los resultados sugieren que el trabajador del sector informal pierde, en promedio, cerca del 34% de su ingreso potencial, pérdida que es superior en las mujeres que en los hombres, pero sin un claro comportamiento con respecto al nivel educativo. El estudio indica que la diferencia promedio en los sueldos de ambos sectores tiende a reducirse.

Translated abstract

Au Venezuela, 40% des travailleurs sont employés dans le secteur informel. Ce secteur est caractérisé par une faible productivité, ce qui signifie que le revenu des travailleurs qui y sont occupés est plus petit par rapport à celui qu'ils pouvaient recevoir dans le secteur formel. Notre étude utilise les données de l'Enquête des Ménages (2012- 2013) à fin d'estimer à la fois des modèles de régression linéaire que des modèles par quantile en différences, en utilisant certaines caractéristiques démographiques en tant que covariables. Nous voulons quantifier la perte associée aux emplois dans le secteur informel en tant que moyen indirect d'estimer la taille du secteur. Pour répondre à l'hypothèse de groupes d'égale tendance, nous utilisons un processus de matching, lequel est dérivé de la méthode propensity score. Nous montrons que cette hypothèse ne se tient pas pour le quintile supérieur des salaires. Les résultats suggèrent que les travailleurs du secteur informel perdent, en moyenne, 34% de leur revenu potentiel, une perte qui est plus grande chez les femmes que chez les hommes. Ce résultat n'est pas clair lorsqu'on tient en compte le niveau éducatif des travailleurs. L'étude montre que la différence des salaires, en moyenne, tend à diminuer dans les deux secteurs.