Equivalent martingale measures and Lévy processes

Abstract

In this paper we compute equivalent martingale measures when the asset price returns are modelled by a Lévy process. We follow the approach introduced by Gerber and Shiu (1994).

Translated abstract

Neste trabalho calculamos as medidas martingalas equivalentes quando os retornos dos preços dos ativos são modelados por um Processo de Lévy. Seguimos a formulação introduzida por Gerber and Shiu (1994).