Pressure groups and inflation: A cyclical model Translated title: Grupos de pressão e inflação: um modelo cíclico

Abstract

ABSTRACT This text presents arguments according to which the pressures of organized groups - but which act in an uncoordinated way - on government decisions related to fiscal issues, cause an increase in inflation, at the same time that they favour the disorganization of the economy. This last effect imposes limits on the behavior of these groups. A “prey-predator” model is used to describe the cyclical correction between the level of organization of such groups and inflation.

Translated abstract

RESUMO Este texto apresenta argumentos segundo os quais as pressões de grupos organizados - mas que atuam de forma descoordenada - sobre as decisões de governo relacionadas a questões fiscais, provocam aumento da inflação, ao mesmo tempo em que propiciam a desorganização da economia. Esse último efeito impõe limites ao comportamento desses grupos. Um modelo do tipo “presa-predador” é utilizado para descrever a correção cíclica entre o nível de organização de tais grupos e a inflação.