Chile - South Korea FTA: Extensive and intensive margins analysis Translated title: TLC Chile - Corea del Sur: Análisis de los márgenes extensivos e intensivos

Abstract

Abstract: This paper analyzes the impact of the Chile-South Korea Free Trade Agreement (CKFTA) over the bilateral extensive and intensive margins of trade. Using disaggregated product-level data for the period 1996-2017, the paper tests the impact of CKFTA on bilateralflows, as well as differentiate these effects between intensive and extensive margins at the product level. To estimate, a Poisson-Pseudo Maximum Likelihood model is proposed. It is found that the CKFTA had a positive effect over bilateral trade flows, and although new products were added to the bilateral export basket (extensive margin), the impact is stronger on goods already traded (intensive margin). Moreover, the paper concludes that this effect is stronger for Chilean exports.

Translated abstract

Resumen: Este artículo analiza el impacto del Tratado de Libre Comercio entre Chile y Corea del Sur (CKFTA) respecto de los márgenes de comercio extensivos e intensivos. Usando datos desagregados a nivel de producto para el período 1996-2017, el artículo prueba el impacto del acuerdo en los flujos bilaterales, así como también diferencia estos efectos entre márgenes intensivos y extensivos a nivel de producto. Para estimar se propone un modelo de Pseudomáxima Verosimilitud de Poisson. Se encuentra que el CKFTA tuvo un efecto positivo en los flujos comerciales bilaterales, y aunque se agregaron nuevos productos a la canasta exportadora bilateral (margen extensivo), el impacto es más fuerte en los bienes ya comercializados (margen intensivo). Además, el artículo concluye que este efecto es más fuerte para las exportaciones chilenas.